Del S. XIV, si bien según documentos de esa época se desprende que desde tiempos remotos había un hospital dedicado a este fin.
Funcionaba como hospital y lugar de hospedaje de peregrinos y llego a disponer de 48 camas en el siglo XVI.
Su nombre lo debe a que era el nombre elegido para otro mayor que no llego a ser construido. Su nombre originario era "Santa Maria de la Misericordia" en 1542 y "Hospital de Afuera" en 1638.